GDPデータの後、米国の株式は緑色になり、原油価格は急激に上昇します

Posted On: 1月 27, 2023

米国株式市場は、木曜日 (1 月 26 日) の取引セッション中に、予想を上回る国内総生産 (GDP) の伸びを示す最新の財務報告と統計を投資家が振り返り、力強く反発しました。原油価格も、こうした経済データと中国の経済活動再開に対する楽観を背景に上昇しました。

取引終了時、ナスダック指数は 1.76% 上昇し、11,512.41 ポイントに達しました。ダウ工業株平均は 0.61% 上昇して 33,949.41 ポイントになりました。 S&P 500 指数は 1.1% 上昇して 4,060.43 ポイントになりました。

米国商務省のレポートによると、世界最大の経済国である米国は第 4 四半期に年率 2.9% の成長率を記録しました。これはダウ・ジョーンズの調査でエコノミストが示した 2.8% の成長予測よりも高かったが、第 3 四半期からはわずかに減少した。

「GDPの数値が予想を上回っているため、投資家は、私たちが比較的穏やかな不況に直面していると考えるかもしれません。それに基づいて、彼らは株式市場がさらに弱気相場に陥るとは考えていない」とCFRAリサーチのチーフストラテジスト、サム・ストーバル氏はCNBCに語った。

上場企業が木曜日に発表した一連の財務報告は、今シーズンの主要テーマである第 4 四半期の企業業績に一貫性がないことを示し続けています。

テスラの力強い業績は、ナスダックと電気自動車株を押し上げた。テスラはほぼ 11% の上昇で取引を終えました。マイクロソフト、エヌビディア、アマゾン、アルファベットなど、最近大量に売られた一連の大型ハイテク株も急上昇した。一方、IBM の株価は、良好な取引結果にもかかわらず、約 4.5% 下落しました。

シェブロンの株価は、原油価格の高騰と石油会社による750億ドルの自社株買いプログラムの発表により、5%近く上昇しました。

このセッションでの株価のサポートは、米国のインフレが緩和し続けていることを示すデータでもあります。個人消費支出 (PCE) 価格指数 – 連邦準備制度理事会が支持するインフレ指標 – は、第 3 四半期に記録された 2.3% の上昇から、前年同期から第 4 四半期に 2.1% 上昇しました。

年初来のS&P500指数の動き。

これらの主要な経済指標は、来週に予定されている FRB の 2023 年最初の定期金融政策会議の前夜に発表されます。

DAの資産管理調査担当ディレクター、ジェームズ・レーガン氏は「市場はFRBが今年利下げを開始すると信じて、FRBが好転する可能性について資産価格を熟考している」と述べた。デビッドソン。しかし、レーガン氏は、FRBのジェローム・パウエル議長が来週水曜日の会合の終わりに動くシグナルを出さない可能性が高いと述べた。

「パウエル氏が最近封じ込めようとしてきたのは、利下げに対する市場の期待だ。しかし、FRBは利上げを一時停止し、金利を一定の水準に維持する用意がある」とラガン氏はロイター通信に語った。

金利先物市場のデータは、連邦準備理事会が次の会合で金利を 0.25% 引き上げる可能性が 94.7% であることを反映しており、フェッドファンドの金利は今年の 12 月までに 4.45% になり、連邦準備制度理事会の予想である 5.1% よりも低くなります。これは、FRB が今年利下げすると市場が考えていることを意味します。

それでも、市場は経済の安定により、実際のインフレを制御するために今後数か月間 FRB の厳しい金融政策が維持されると考えているため、米国債の利回りはこのセッションでさらに上昇しました。 10 年物米国債の利回りは 3.6 ベーシスポイント上昇して 3.498% になりました。

コンベラのアナリストであるジョー・マニンボ氏は、「全体として、経済データが予想を上回ったことは、経済が予想よりも強いことを示唆している。さらに、インフレデータも予想を上回っている。これらすべてが良いシナリオを提供している」と述べた。

Bahnsen Group の最高投資責任者である David Bahnsen 氏は、慎重な見方をしており、株価はまだ安く買えるとは言えないと考えています。「投資家は、市場が緩和したと思い込んではならない。過剰なリスクを取ることを急ぐべきではないと思う」と彼は述べた。

米国セッションに先立って、アジアとヨーロッパの株式は上昇しました。 MSCIアジアパシフィック（日本を除く）指数は1.1%上昇し、5年連続で上昇し、7か月ぶりの高値を記録した。欧州株のストックス600指数は0.42％上昇した。

ロンドン市場のブレント原油先物は、1.35 ドル/バレル（1.6%）上昇し、87.47 ドル/バレルで取引を終えました。ニューヨークのWTI原油先物は0.86ドル/バレル（1.1%）上昇し、81.01ドル/バレルに落ち着いた。

オアンダのアナリスト、エドワード・モヤ氏は、原油価格の上昇について、「原油価格は、米国の GDP のプラスデータによって押し上げられた。

UBS のアナリスト、ジョバンニ・スタウノヴォ氏は、中国の経済再開も石油需要の見通しを後押しすると述べた。「さらに、市場は今後のOPEC+グループ会議と、ヨーロッパがロシアからの精製石油製品に導入しようとしている禁輸措置も楽しみにしています」と彼は言いました.

OPEC+ は、石油輸出国機構 (OPEC) と、ロシアを含む多くの非 OPEC 諸国との間の同盟です。同盟は2月1日のリリースで会合します。この問題に詳しい情報筋は、OPEC+ がこの会議で生産割当量を変更しないことを明らかにしました。