プラス成長を維持する

2023年6月26日の取引セッション中のFPT株のチャート。出典: AmiBroker

• 2023 年第 1 四半期の収益と利益 FPT アクション 引き続きプラス成長を続けています。 FPTの2023年第1四半期の収益は116億8,100万ベトナムドン（前年比20％増）に達し、海外のIT部門と教育が大きく貢献し、引き続きプラスの収益成長率を維持した。 税引後の利益は 1 兆 8,100 億ドン (前年比 18%増) に達しました。 2023年第1四半期のFPTの粗利益率は、(1) PayTVセグメントに対するロイヤルティの支払い、(2) 国内ITセグメントの欠如、および高利益率の銀行取引または不動産契約の欠如により、前年同期と比較して減少した。
• 情報技術: 日本とアジア太平洋地域の売上高の増加が、米国の減速を相殺しました。 長期的には、デジタル変革への支出の増加傾向により、FPT の海外 IT 見通しが強化されると予想されます。その理由は、(1) FPT は同じ地域の競合他社よりも人件費の優位性を維持できる、(2) FPT にはアドバイス能力と経験があるからです。そしてデジタルトランスフォーメーションを実行します。
• 教育部門: 引き続きダイナミックな成長を続けています。 当社は、教育部門がグループの業績の成長に積極的に貢献し、(1) 旺盛な入学需要により、2023 年もその力強い成長の勢いが続くと予想しています。 FPT Education の学生数は、学習者数 100,000 人を超えるメガマイルストーンに達しました (前年比 45% 増)。 これは、FPT 教育サービスに対する強い需要を示しています (2) FPT は、全国の州や地域でより多くの教育機関を開発しています。
• 目標価格は111,800VND/株で買い推奨。 FCFFとPERの評価、取引見通し、および起こり得るリスクの考慮に基づいて、FPT株は「買い」をお勧めします。 目標株価は１株当たり１１万１８００ドンで、２０２３年６月２２日時点の価格より３０％高い。

出典: VDSC

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