欧州での需要減少で数百万トンのLNGが海上に浮遊

LNG輸入業者は、価格下落に伴い米国が輸出出荷を中止するのではないかと懸念している

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北アジアの主要なLNG輸入国である日本、韓国、中国はいずれも、状況に対処するために供給の多様化を図りながら、まもなく期限切れとなる契約に代わる新たな供給源を探している。 。

長期的なLNG供給に対する新たな関心は、中国経済が新型コロナウイルス感染症パンデミックによるロックダウンから需要が回復し、昨年ロシア・ウクライナ両国が欧州を率いてロシア産ガスへの依存度を削減したことを受けて、パンデミック後のLNGをめぐる競争が激化していると見ていることからもたらされている。

こうしたなか、米国やノルウェーの供給業者は、欧州が中国やインドのライバルとして供給不足やエネルギー安全保障上のリスクに直面する可能性があると警告しており、インドなどは米国のＬＮＧ輸出業者と長期契約を結んでいる。

大手国有企業から準大手企業に至るまで、中国の LNG 顧客は、需要と国内および商業供給の両方を調達しようとして、積極的な契約戦略を追求し続けていますが、これは容易ではありません。

Poten & Partnersの専門家らは調査メモの中で、「タイミング、市況、供給と価格、輸送のリスクなどの問題を考慮すると、取引を見つけるのは依然として課題である」とコメントしている。

中国は2023年から2024年の間に新たなLNG輸入港を通じて再ガス化能力を年間3,000万トン近く増加させると予想されており、ポテン・アンド・パートナーズは、設備が設計レベルを下回って使用される可能性があることを懸念していると述べた。条項。

中国が売買契約（SPA）に達しなかったのは主に信用獲得の困難と買い手と売り手間の価格の対立が原因だとポテン・アンド・パートナーズは付け加えた。

中国の LNG 顧客は、米国およびメキシコの液化プロジェクト開発者と直接交渉しています。 最新の例は、中国のガス販売会社タウンガスが、米国ルイジアナ州のデルフィンLNGプロジェクトから中国への船上配送（DES）を提供するためにハートリー・パートナーズとSPAの可能性を結ぶ決定をしたことである。

Poten & Partners の調査では、中国のバイヤーがフリーフロー (FOB) 輸送で対処できる輸送リスクのレベルについて疑問が生じています。

「多くの中国企業も、潜在的なリスク、パナマ運河の渋滞、潜在的な生産と配送の問題、米中の地政学的な緊張などを理由に、ヘンリー・ハブに警戒している」と調査書は述べている。

日本の戦略

現在、日本のLNG在庫は高水準にあるが、これは昨年の冬の需要が、気温の上昇と燃料価格の上昇を背景とした需要抑制に向けた政府の取り組みのおかげで予想ほど強くなかったからだ。

ノルウェーのコンサルタント会社ライスタッド・エナジーによると、日本は2023年に約7,000万トンのLNGを輸入すると予想されており、2021年の7,400万トン、昨年の7,200万トンから増加している。

「日本の現在の LNG 購入戦略は、主に長期の石油関連契約を通じて LNG を購入することに重点を置いています。 一部の契約は2026年から2032年の間に期限切れとなるため、今後数年間で日本はさらに長期契約を結ぶことが予想される」とライスタッドのアナリスト、マサ・オダカ氏はアップストリームに語った。

リスタッドは、化石燃料からの脱却に伴い、日本の LNG 需要は今後数年間で若干減少すると予測している。 現在、日本に輸入されている LNG の 3 分の 2 は発電に使用され、3 分の 1 はガスとして販売されています。

「我々の予測によると、日本のLNG需要は2030年に約6,900万トン、2040年には5,100万トンになるだろう」と小高氏は述べた。

しかし、キャメロンのCP2プロジェクトから年間約100万トンのLNGを購入するためにジェラが4月下旬にベンチャー・グローバルと締結した20年間のSPAなど、非常に長期の契約を結ぶ傾向が依然としてある。 ルイジアナ州教区。

韓国のエネルギー安全保障

世界最大のLNG輸入国である韓国の国有ガス会社（Kogas）も同様の圧力にさらされており、LNG事業を強化し、国のエネルギー安全保障を最適化するため、フランスのトータルエナージーズと契約を締結した。

KogasとTotalEnergiesはLNGのマーケティングと輸送で協力し、LNG市場動向の共有やエネルギー安全保障を強化するためのパートナーシップシステムの立ち上げなど、取引におけるビジネスチャンスを模索する。

TotalEnergiesはまた、2024年から韓国のHanwha Energyに年間60万トンのLNGを供給する15年間の契約を結んだ。 。

小高氏は、日本とは異なり、韓国は発電用に石炭の代わりにガスを推進する政策により、この10年代後半にLNG輸入が増加すると予想されていると指摘した。 さらに、産業需要は引き続き堅調に推移するはずです。

「韓国のLNG需要は、2021年の4,540万トン、2022年の4,600万トンに対し、2023年には約4,500万トンになると予想されます。韓国は2030年までに約4,800万トン、2040年までに5,000万トンを輸入すると予想しています。

韓国は日本と同様、長期契約を通じてLNGの大部分を輸入する能力がある。 しかし、古ガスは需要がピークに達する冬にスポットLNGを購入し続ける可能性が高い」と小高氏は語った。

コガスは2022年に、価格はヘンリー・ハブに連動し、2025年から18年間、BPから年間158万トンのLNGを輸入する契約を結んだ。

コガス氏は当時、「フリーポートＬＮＧを含む米国産ＬＮＧに基づく供給協定は、中東への依存を減らし、供給を多様化するのに役立つだろう」と述べた。

同社は、インドネシア・スラウェシ島のドンギ・セニョロ液化プロジェクトからの年間約70万トンの契約を2027年まで更新しないことを決定した後、市場での新たなLNGの探索を続けている。

韓国に対する長期的な圧力は依然として続いている。 S&P Globalは、Kogasは2026年までにカタールの702万トンのLNG供給を失う一方、RasGasとの年間200万トンのLNGの20年間の契約は2032年に期限切れになると指摘している。

「オマーンのOLNGからの年間400万トンなど、Kogasが他のサプライヤーと結んでいる長期契約の一部は、2030年までに期限切れになる見込みだ」とS&Pグローバルは指摘した。

現在、Kogas の LNG 購入の 70 ～ 80% は先物契約に基づいており、残りはスポット市場からのものです。

国境を越えた協力

日本のJeraとKogasは4月、安定供給を確保し、両国がこの分野での協力の機会を評価できるようにするため、LNG分野で協力する覚書を締結した。 市場の最適化と意見交換。

ジェラ氏は、「ロシアとウクライナの紛争は、欧州へのパイプラインガス供給の減少や世界のエネルギー供給が急増するリスクの増大など、困難なエネルギー環境を生み出している」と指摘した。

オーストラリアの懸念

これに関連して、日本はまた、2022年に日本のLNG輸入量の43％を占めるオーストラリアからの供給の長期的な信頼性にも不満を表明している。

巨大イクシスLNGプロジェクトを運営し、オーストラリア初の日本人投資家である国際石油開発帝石ジャパンの上田隆之最高経営責任者（CEO）は、3月にキャンベラで開催された会議で環境問題を批判し、オーストラリアの投資市場が「悪化しているようだ」と驚きを表明した。

同氏はオーストラリアによるLNG部門の「黙って放棄」の「悪影響」について言及し、LNGの放棄はロシア、中国、イランに利益をもたらすと述べた。

ウッド・マッケンジーのアジア太平洋調査部長、アンガス・ロジャー氏は「東京ではエネルギー安全保障に関する警鐘がかつてないほど鳴り響いている」と述べた。

日本が懸念しているのは、オーストラリアがLNG輸出契約に基づいて委託されたガスを国内市場に供給できるかどうかだ。

「これは確かにオーストラリアのすべてのLNG輸入業者を怖がらせたが、彼らの最大の顧客である日本にほかならない」とロジャー氏は語った。

statista.comによると、2022年度のオーストラリアの日本へのLNG輸出は総額288億9000万豪ドル（188億1000万ドル）で、中国と韓国への輸出はそれぞれ182億7000万豪ドルと130億1000万豪ドルだった。

「日本、韓国、その他の北アジア市場は、エネルギー供給のかなりの部分をオーストラリアのLNGに依存しているだけでなく、長期的にはオーストラリアをパートナーとみており、ネットゼロ排出を達成する最善の見通しが得られることを望んでいます。 「主に炭素と水素の回収と貯蔵を通じて行われます。この関係に対するオーストラリアの取り組みに関して彼らが受け取っているさまざまなメッセージは、非常に強い反応を受けています。」とロジャー氏は付け加えた。

ドー・カーン