(KTSG Online) – 米国による中国のチップ産業への一連の新たな輸出制限により、世界の半導体サプライ チェーンの企業は、生産能力を高めるために生産拠点の多様化の道を加速することになります。 危険。

世界最大の電子機器アウトソーシング企業である Foxconn の創設者である台湾の億万長者 Terry Gou と元米国大統領の Donald Trump が 2018 年にウィスコンシン州で新しいディスプレイ工場を開始するためにスペードを握ったとき、多くのテクノロジー業界の幹部やアナリストはそれを典型的な例と見なしました。 政治家がサプライチェーンに介入してはいけない理由。

当時、ドナルド・トランプは、この工場は、アメリカのハイテク製造業の活性化に役立つ可能性のある彼の「アメリカ・ファースト」プログラムの驚くべき成果であると自慢していた. 彼はその植物を「世界の8番目の不思議」と呼んだ.

しかし、ウィスコンシン州の有権者はすぐに、Foxconn が投資したのは、数十億ドルの補助金と環境規制の緩和が約束されていたからであることに気付きました。 数年後、Foxconn がその工場への投資を 100 億ドルから 10 億ドル未満に大幅に削減することを決定したとき、政治的なレトリックが市場の強さのダイナミクスを抑えることができなかったことを示しているように見えました。

その出来事から 5 年が経過し、米国と中国の間の、特に半導体部門における技術的緊張の高まりにより、電子機器のサプライ チェーンが徐々に変化しています。 Foxconn のウィスコンシン工場は当初の計画よりもはるかに小さいが、台湾で最も時価総額が高く、世界最大のプロセッサ チップ メーカーである TSMC は、間もなくアリゾナに新しい工場を開設する予定である。 以前は、TSMC の投資のほとんどすべてが台湾または中国にありました。 現在、同社は日本での新しいチップ工場の建設とシンガポールでの工場設立を計画しており、生産拠点の多様化を進めています。 TSMC の戦略転換は、日本政府とシンガポール政府からの補助金と、台湾海峡沿いのチップ生産の集中を減らすよう求める政治的圧力によって促進されました。

多国籍企業は、台湾と中国に数十億ドルを投資してきたが、戦争のリスクはありそうにないと想定しており、それは双方にとって経済的に壊滅的であるという理由だけである. 中国は長い間、台湾を再統一を待つ領土と見なしており、必要に応じてその目標を達成するために武力を行使する用意がある.

台湾海峡での戦争の脅威を遠いものと見なしているビジネス リーダーでさえ、米国と中国の間のチップ戦争によってもたらされた、より差し迫った政策変更を無視することはできません。 10 月 7 日、米国は、チップ製造ソフトウェアおよび機器への中国のアクセスを制限することを目的とした新しい輸出管理規則を発表しました。 これらの規制は、米国の技術と機械を使用してチップを製造する外国企業に適用されます。

中国に製造施設を持つ一部の海外チップ企業は、これらの新しい制限を予期していなかったことで代償を払っています。 現在、韓国の 2 つの主要なメモリ チップ メーカーの 1 つである SK Hynix は、中国の無錫市にある工場で主要なリソグラフィ装置をアップグレードすることを禁止されています。 これにより、SK Hynix はそこで次世代チップを生産できなくなります。

補助金もチップ業界の構造を変えています。 米国は最近、CHIPS and Science Act を制定し、500 億ドル以上の助成金と税制上の優遇措置を提供して、国内のチップ製造を奨励しています。 この行為により、TSMC とサムスンはそれぞれアリゾナとテキサスに新しい工場を建設するようになりました。 ヨーロッパ、日本、インドも独自のチップ補助金政策を導入しています。 チップの製造現場が変化するにつれて、チップ製品の材料や供給のサプライ チェーンも変化することは必至です。

しかし、中国は今日でも世界最大の半導体補助金プログラムを実施しており、中央政府と地方政府はチップ産業に資本を注入し続けています。 新しいローエンドチップ生産施設の波が中国で稼働しようとしています。これは、このセグメントのチップ価格を押し下げ、ダンピングや貿易紛争の非難を引き起こす可能性があります.

Nand メモリ チップのメーカーである長江メモリー テクノロジーズ コーポレーション (YMTC) に対する中国政府の補助金は、報われているようです。

Appleは、iPhone 14シリーズにYMTCの3D Nandメモリチップを使用する予定です.以前は、このチップはAppleが韓国、日本、またはアメリカの企業から購入していました.

中国の補助金と、中国のチップ産業への供給を抑制する米国の戦略が、川下に変化をもたらしています。 効率的なサプライ チェーンを持つアップルは、ベトナムとインドでデバイスの組み立てを強化しています。 最大の兆候は、Apple が中国の顧客向けの iPhone を組み立てるために、海外で販売されている iPhone とは異なるコンポーネントを使用する可能性があることです。 Apple は米国の国会議員に対し、中国で販売される iPhone には YMTC メモリ チップのみを使用すると伝えています。

「The Chip Wars」という本の著者であり、American Enterprise Institute (AEI) のリサーチ フェローである Chris Miller 氏は、Apple は 2 つの別個のサプライ チェーン (1 つは中国国内、もう 1 つは中国国外) を運営することを目指しているようだと述べています。 中国と米国の間の技術的デカップリングの定義として。

フィナンシャル・タイムズによると