2022 年の世界の金融市場では、大幅な調整セッションが継続的に行われています。 ロシアとウクライナの戦争が終結の兆しを見せず、インフレがエスカレートするため、2023年は依然として金融市場にとって不安定な年になると予測されています。 これにより、投資家は修正に備える必要があります。

このトピックについて、Vietnam Economic Review/VnEconomy がインタビューしました Vantage の戦略および取引の責任者である Marc Despallieres 氏。

閣下、2022 年は、ロシアとウクライナの戦争、インフレの激化、世界経済の不況など、多くの浮き沈みがありました…これは、世界の金融市場、特に金やビットコインなどの「敏感な」市場にどのように影響しますか…?

市場で最も関心と影響力を生み出している 2 つの出来事は、ロシアとウクライナの戦争と、米国でのインフレの激化です。 インフレが止まる兆しを見せず、金利が継続的に調整される中、政治的リスクや米国経済の不確実性を懸念する投資家心理を考えると、市場の反応は理解できます。 これにより、将来の景気後退の懸念が高まり、金、ビットコイン、外国為替などの金融商品は極端なボラティリティにさらされます。

具体的には、金の場合、市場が変動した場合に投資家にとって安全な資産です。 そのため、ロシアとウクライナの戦争が発生したとき、世界経済のリスクを懸念する投資家の思惑により、金は大幅に上昇しました。

しかし、多くのトレーダーが予想したように、これは金がオンスあたり2,000ドルを超える水準を維持する助けにはなりませんでした。 この理由は、米国の高インフレが米国連邦準備制度理事会 (FED) による継続的な大規模な利上げにつながり、金が継続的に調整を受けている間、「ドル」をより魅力的にしたためです。 2022 年 11 月初旬、金は強気の勢いを取り戻し、現在 2000 ドル/オンスの価格帯に近づいています。

しかし、2022年はビットコインにとって残念な年でした。 2022 年の初めから現在まで、70,000 ドル付近でピークに達した後、ビットコインは急激な下落にとどまっています。 これは、ビットコインの魅力を低下させた米国の高インフレによるものです。

さらに、ビットコイン サイクルは、高い FOMO (投資機会の喪失による心理的影響) の期間の後、「冬眠」段階に入り、ビットコインの価値が大幅に下落しました。 マイナスの仮想通貨イベントに伴い、一般的な仮想通貨、特にビットコインに対する投資家の信頼が低下し、より多くの売りにつながり、ビットコインの価値は 2022 年初頭から現在までに 60% 以上下落しました。

外国為替に関しては、ロシアとウクライナの戦争の勃発後、ロシアに対する制裁によりRUBが急速に崩壊し、ロシアは通貨の価値を回復するために「より厳しい」措置を講じることを余儀なくされました. さらに、インフレ関連の問題も、今年の外国為替市場で多くの予想外の変動を引き起こしました。 最も典型的な例は、米ドル/円ペアの価格の上昇であり、2 つの経済が相反する政策を維持していたため、多くの投資家を驚かせました。 言い換えれば、日本はマイナス金利政策を維持していますが、連邦準備制度理事会は継続的に米ドル金利を引き上げ、米ドルを押し上げ、円を本格的に下落させています。

世界経済が不況に陥る中、2023年は依然として予測不可能な変動の年になると予測されています。 そのような状況で、これらの市場はどのようになると思いますか?

2023年、インフレは上昇を続け、他の多くの国に波及するでしょう。 この影響により、2023 年は経済危機の兆候が止む気配を見せず、ロシアとウクライナの戦争状況が緩和する兆しを見せていないため、2023 年は困難な年になるでしょう。

したがって、2023 年には、市場のニュースやイベントに常に注意を払う必要があります。 特に、流動性の高い市場、合理的な資本配分、および資本の十分性を確保するための柔軟な戦略変更、および 2023 年に発生する可能性のある大きな変動に対する心理的準備を備えた市場に焦点を当てることをお勧めします。

この文脈で、世界の投資家はどのように行動するでしょうか？

国際的な投資家は、主要な出来事を理解する速度だけでなく、知識の面でも多くの利点を持っています。 これにより、迅速に適応し、より多くの機会を見つけることができます。 個人的には、彼らは来年、金やビットコインよりも米ドルを蓄えることを選択すると思います。

ベトナムの投資家は、現金を保有し、銀行から動員される金利が上昇する機会を待つ必要があります (15-18%/年)。 この時点で、借り手は銀行ローンを返済できなくなり、投資家は不動産や潜在的な優良株などのこれらの流動化資産を低価格で「狩り」、次のためにそれらを保持することに同意できるため、多くの貴重な資産が流動化されます。 2〜3年。

低資本の投資家の場合、彼らは自分のフィールドを構築するために、迅速な資本回収で低資本の製品を取引することを選択できます。 しかし、開発モデルが期待と一致しない場合でも、リスクを管理し、リスクを受け入れることが重要です。

実際、景気後退のおかげで、多くの企業が驚異的な成長を遂げています。 したがって、実行可能な計画があれば、それを導入することを検討できます。 短期的な投資に加えて、ビジネスの意図やプロジェクトがない場合は、いくつかの金融商品をサーフィンすることも良い選択です。 ただし、評判が良く、確かな知識があり、市場ニュースやイベントの継続的な更新を備えた適切なブローカーを選択し、損失や制御不能な損失を回避するための効果的な資本管理戦略を持っていることを確認する必要があります.