ウクライナ危機の深刻化の中で投資家が慎重だったため、過去2週間、株式は狭い範囲で苦戦しました。 ただし、市場全体で赤が支配的な色ではありません。 多くの重要なロシアの輸出品の供給の混乱の可能性についての懸念が商品価格を押し上げました。 これらの要素の上昇傾向により、投資家の慎重さにもかかわらず、多くの株式グループが「変動」する可能性があります。

最近最も注目されているグループの1つは、石油とガスの在庫です。 今朝、VN-Indexが赤で覆われて1,500ポイント下落したため、先週の原油価格が14年ぶりの高値を付けたとき、このバンドはさらに急騰しました。 3月7日の午前のセッションの終わりにPVCは10％上昇し、PVSはほぼ7％上昇し、PVD、OIL、BSRはすべてベンチマークをはるかに上回りました。 過去2か月間、これらのコードは2桁の増加を示しましたが、VNインデックスは実質的に変化していません。

SSI Researchによると、基本的な要因の違いにもかかわらず、石油およびガス産業の株価は石油の価格と非常に密接に相関しています。 分析チームによると、これらの株と石油価格の相関係数は0.81から0.95です。 言い換えれば、石油価格が10％上昇すると、石油とガスの在庫は8.1から9.5％増加する可能性があります。

石油価格の変動もこれらの企業の取引結果に直接影響し、投資家の期待に影響を及ぼします。

ここで、GAS、PLX、OIL、およびBSRは、収益、在庫、および営業利益率の点で直接影響を受けます。 PVDおよびPVSの場合、これらの企業は長期プロジェクトに依存しているため、石油価格が短期純利益にすぐに影響することはありません。 ただし、SSI Researchは、PVDの掘削セグメントは第2四半期から回復し、利用効率と賃料の向上を背景に2022年から利益を上げると予測しています。

鉄鋼も注目すべきグループです。 特に直近の1か月で、VN指数の上昇が1％未満だったとき、鉄鋼業界の主要株の価格は2桁上昇しました。 NKGはわずか1か月で60％以上の増加でグループをリードし、HSGもほぼ36％増加し、HPGとPOMは17-21％増加しています。

VNDirect証券会社によると、ロシアとウクライナの間の紛争はまた、鉄鋼製品のサプライチェーンに重大な混乱を引き起こしました。

世界鉄鋼協会（WSA）は、ロシアとウクライナが2021年に9,740万トンの鉄鋼を生産し、約5,700万トンの鉄鋼を輸出すると発表しました。紛争直後にエスカレーションの兆候が見られました。 MetinvestとArcelorMittalを含む）は、鉄道と港湾の操業が遅れたため、生産を最小限に抑えることを計画しました。 一方、ロシアの輸出は多くの国で禁輸されるリスクがあります。

「ベトナムの主要な鉄鋼輸出業者は近い将来に生産を増やす機会があると信じています」とVNDirectレポートは書き、EUはベトナムで3番目に大きい鉄鋼輸出市場であるため、HSGやNKGなどの大手企業がこの開発の恩恵を受けることができると信じています。 。

供給圧力もまた、石炭と肥料の在庫が好調である主な理由です。 石炭株は、前期にほとんど注目されていなかったグループであるHNXにほとんど上場されていた。 しかし、過去半年間で、石炭法は明るい点になりました。 NBC、TC6、TDN、HLC、TVDは、急騰する市場価格と流動性で取引されていました。 先週、これらのコードは3/5セッションの上限に達しました。 この動きは、世界の石炭価格の上昇と同時に起こった。

ロシアは世界で6番目に大きな石炭生産国です。 2月のデータによると、この国はヨーロッパに330万トンの石炭を海上で供給しています。 ウクライナのエスカレーションは、石炭の市場需要に大きな影響を与えると予想されます。 これらの国々がモスクワからのガスへの依存を減らしようとしたため、需要はさらに高まりました。

状況は商品価格と肥料在庫と同様です。 Ca Mau FertilizerのDCM株は6回連続で上昇し、最後の2回のセッションはDPM株と同様に上限価格で終了しました。

によると ブルームバーグロシアとウクライナの紛争がこの製品の世界の供給の急激な減少につながる可能性があるという懸念から、世界市場の肥料価格は高騰しています。 2021年、ロシアは尿素とカリウムの主要な生産国であり、肥料の成分です。 紛争の激化、国際的な制裁の可能性、そして肥料生産のための投入物であるガス供給の混乱のリスクに対する懸念が、市場をさらに圧迫している。

ミンソン